中国版SCHD v5.2 模拟盘
红利低波100池内增强 + 月度再平衡 + 波动率目标
策略规则（v5.2）
1选股：每年5月6日调仓（遇周末/假期顺延）
模拟红利低波100指数成分池，按 SCHD 筛选规则选 25 只：连续5年分红不降 + ROE ≥ 10% + 有息负债 ≤ 50% + 经营现金流/净利润 ≥ 1（金融豁免），打分权重：股息率30% / ROE25% / 股息增长20% / 低波25%
2加权：股息率加权
按股息率加权，单股 ≤ max(4%, 100/持仓数)，行业 ≤ 25%
3月度再平衡（每月最后一个交易日）
持仓权重随涨跌自然漂移；每月最后一个交易日将全部持仓拉回目标权重（成分不变，仅权重纠偏）。实测月度优于季度/年度：A股红利轮动快，月度拉回及时兑现动量
4仓位：波动率目标 + 限速（每日）
目标仓位 = min(100%, 15% ÷ 60日滚动年化波动率)；变动 < 1% 不调（deadband），变动 > 10% 限速；剩余仓位放货币基金（2%）；T日信号T+1生效
2026模拟盘净值追踪
起始日: | 累计收益 | 基准同期 | 最大回撤 | 平均仓位 | 数据口径:
组合特征
持仓明细（按权重排序）
| 代码 | 名称 | 权重 | 行业 | ROE |
|---|
行业分布